주식분석 한온시스템

주식분석 한온시스템

- 주식종목명 : 한온시스템
- 종목코드 : 018880
- 전기차 테마주

주식 초보가 보는 주식 종목분석. 오늘은 한온시스템에 대해 알아보도록 하겠습니다. 한온 시스템은 요즘 핫한 '전기차' 테마관련주로 전기차 종목중 수혜주라고 할 수 있습니다.

 

 

차례

1. 개요
2. 재무제표
3. 종목 이슈들
4. 공시
5. 관련테마
6. 정리

 

1. 한온시스템 개요

한온시스템은 국내 최대의 자동차 공조제품 전문 제조업체로 자동차용 부품 및 시스템, 전자전기 기계기구용 및 기타 산업용 부품,  시스템의 제조, 수출입 및 교역 등을 목적으로 설립되었습니다.

※ OEM(주문자 상표부착 생산방식)으로 자동차용 에어컨(HVAC) 파워트레인 쿨링(PTC), 압축기(COMP), 플루이드 트랜스포트(FT)등의 생산. → 현대차와 기아차에 납품

1986년 3월. 미국의 Ford 자동차와 현재 (주)만도의 전신인 만도기계(주)의 합작사로 시작해 1996년 7월 상장된 이후 1999년 Ford자동차에서 분리됩니다. 2007년에는 아시아 공조업체 최초로 PACE Award를 수상했으며, 2013년에 다시 PACE Award 수상한 이력을 가지고 있습니다.

자동차의 열 관리 시스템을 생산하는 단일 사업부문을 영위하고 있으며 자동차 품질 및 성능을 결정 짓는 공조부품 분야에서 독보적인 기술력을 자랑하며, 업계 1위를 지키고 있는 기업입니다.

2. 한온시스템 재무제표

 (1) 매출액
 - 2017~2019년. 최근 3년동안 약 5.5~7.1조원 매출. 2020년 12월 매출액 약 6.7조원 달성 예상이 된다고 합니다.

 (2) 영업이익
 - 2017~2019년. 최근 3년동안 4,300~4,800억원 영업이익 달성. 2020년 12월 2,937억원의 영업이익 예상 됩니다.

 (3) 부채비율
 - 2017~2019년. 최근 3년동안 부채총계가 약 2~4.7조로 비율로는 102%~202%로 상승하고 있으며 2020년 12월에는 231.39%로 예상됩니다.

 

3. 종목 이슈들

2021.03.02 : 한온시스템 국내 첫 전기차 전용 부품공장 착공 (헤럴드경제)
2021.02.25 : 한온시스템, 본격적인 친환경차 판매량 상승 수혜 기대 (아시아경제)
2021.02.10 : 한온시스템, 전기차 매출성장 가시성 커…목표가↑- 신한(이데일리)
2021.02.10 : 한온시스템, 상승여력 제한적…투자의견 하향 -흥국(이데일리)
2021.02.09 : 한온시스템, 작년 4Q 영업익 1943억…전년比 14%↑(아시아경제)
2021.02.09 : 한온시스템, 주당 116원 현금배당 결정 (아시아경제)
2021.02.09 : 한온시스템 4분기 영업이익 1943억 원...전년 동기比 13.6% ↑(서울경제)
2021.01.08 : 급등-수소차 및 자동차 대표주/부품/전기차 테마 상승 속 급등
2021.01.08 : 52주 신고가-수소차 및 자동차 대표주/부품/전기차 테마 상승
2020.12.23 : 52주 신고가-LG전자, 마그나社와 전기차 부품 합작법인 설립 결정 속 전기차 테마 상승

4. 공시

2021.03.02 : 한온시스템(주) 주식선물 2단계 가격제한폭 확대요건 도달(상승)
2021.02.09 : 보통주 1주당 116원(시가배당율 0.7%) 현금배당(결산배당) 결정(배당기준일:2021.03.31)
2021.02.09 : 20년4분기 연결기준 매출액 2.10조원(전년동기대비 +7.14%), 

                영업이익 1,943.17억원(전년동기대비 +13.56%), 순이익 897.09억원(전년동기대비 -24.80%)
2021.02.09 : 20년 연결기준 매출액 6.87조원(전년대비 -3.93%), 

                영업이익 3,158억원(전년대비 -34.72%), 순이익 1,134.59억원(전년대비 -64.83%)
2020.12.10 : 400억원 규모 자사주 취득 신탁계약 해지 결정(해지예정일:2020.12.10)
2020.11.10 : 보통주 1주당 68원(시가배당율 0.6%) 현금배당(분기배당) 결정(배당기준일:2020.09.30)
2020.11.10 : 20년3분기 연결기준 매출액 1.90조원(전년동기대비 +2.23%), 영업이익 1,195.68억원(전년동기대비 +11.79%), 순이익 509.08억원(전년동기대비 -32.76%)

 

5. 관련테마들

 (1) 자동차 부품 관련주

자동차 부품 생산업체. 현대차그룹의 글로벌 자동차메이커로 성장. 관련한 자동차관련 부품주들의 수혜 기대

→ 국내 업체들의 전문화, 글로벌화. 세계 완성차 업계의 납품 관행이 품질 위주로 바뀌면서 가격 대비 품질에서 앞서고 있는 국내 업체들의 해외 직수출로 확대 되는 중.

 (2) 자동차 대표주

자동차 종합생산 메이커 및 대형 모듈 부품업체. 국제 자동차산업 동향, 경기활성화 여부, 환율 동향, 유가 동향 등에 민감한 종목군. 일반적으로 경기 호황시, 원/달러 환율 상승, 유가가 하락할 경우에 실적개선 기대감이 커짐. 고용효과와 국민경제 파급효과가 큼.

 (3) 전기차 관련주

전기자동차는 화석연료와 엔진 사용하지 않는 친환경 에너지로 전기 배터리와 전기 모터를 사용하는 자동차로 저렴한 유지비와 무공해, 무소음 등의 장점. 향후 기존 자동차를 대체할 미래형 친환경차로 기대.

친환경 관련의 꾸준한 기술개발. 도로주행 허용과 상용화 추진 등 정부의 정책지원 구체화 → 관련업체들의 중장기적인 수혜

 (4) 수소차(연료전지/부품/충전소 등)

수소연료전지전기차(FCEV)는 연료로 활용하는 수소가 공기 중에 있는 산소와 결합하는 과정에서 발생되는 전기에너지를 에너지원으로 사용. 또 이산화탄소 등의 온실가스를 비롯한 유해물질을 전혀 배출하지 않는 차세대 친환경 자동차로 주목.

전기차와 대비해서 높은 에너지효율, 빠른 충전시간, 긴 주행거리 등의 장점으로 국내 자동차업체들 뿐만 아니라 니콜라 등 글로벌 자동차업체들의 수소차 개발로 관련 업체들의 중장기적인 수혜가 예상.

 

6. 정리

2020년 초반 코로나 때문에 주춤했던 전기차 시장이 점차 좋아지면서 한온시스템 역시 꾸준한 우상향을 보이고 있는 종목입니다. 올해 역시 미국이 전기차 시장에 본격적으로 진입하는 해로 보고 있어 유럽/중국지역 뿐만 아니라 미국이 전기차 시장의 주요 지역으로 보고있습니다.
특히 한온시스템은 작년 말부터 폭스바겐의 MEB 플랫폼을 탑재한 전용 전기차 양산이 본격화되어 실적 개선이 되고 있습니다. 하지만 높은 부채비율등은 개선여지가 남아있는 종목으로 보여집니다.

오늘은 한온시스템의 개요와 실적, 재무제표 등에 대해 알아보았습니다. 올리는 포스팅들은 주식을 10년 이상 해오고 있지만 아직 초보라 생각하는 개인의 의견으로 절대 추천 종목이 아님을 밝힙니다.

다시한번 투자는 개인이 각각 직접 검증된 원칙과 기준, 정보 등으로 진행 해야 하며 이에 대한 책임은 모두 본인에게 있음을 명심하시고 투자하셔야 합니다.